Agri&Food tech — итоги 2019 года

25 февраля отраслевой ресурс Agfunder опубликовал итоговый отчет по глобальному венчурному рынку в Agri&Food за 2019 год. Самое время подвести итоги прошлого года и напомнить об основных событиях.

Основные события

• Инвесторы и стартапы заключили 1858 сделок на сумму $19.8 млрд (-5% к 2018 году), в том числе $12 млрд в категории Food и $7.6 млрд в категории Agri. Несмотря на небольшое снижение, следует сказать, что этот рынок вырос с 2016 года в 2,3 раза и является одним из самых динамичных составляющих глобального венчурного рынка.
• В 2019 году было 3 мега-сделки ($500млн+):
  - $1 млрд Rappi (платформа по доставке еды, продуктов питания и других товаров в Латинской Америке, инвестор Softbank),
  - $940 млн Nuro (роботизация доставки США, инвестор Softbank),
  - $700 млн MissFresh (китайская сеть продуктовых супермаркетов с гибридной моделью онлайн+оффлайн, инвестор Tencent)
• В прошлом году на 56% сократились инвестиции в сегмент ресторанных маркетплейсов, в том числе за счет охлаждения азиатских рынков и крупных раундов в 2018 году, которые не повторились в 2019. Но сумма инвестиций $2.3 млрд все еще очень большая
• В сегмент eGrocer ($3.9 млрд), онлайн доставка продуктов, доминируют стартапы из Китая и Индии. Alibaba инвестировал в раунд F индийской BigBasket на $150 млн, конкурент Grofers привлек суммрно $290 млн от инвесторов по главе с Softbank. Европейский Picnic, доставляющий продукты из супермаркетов по модели Instacart, привлек $275 млн. Американский Brandless недавно объявил о закрытии, хотя в 2018 году поднял раунд в $240 млн от Softbank на построение альтернативы Amazon.
• Активно развивался новый сегмент — инфраструктура темных кухонь и доставки последней мили, показав $3.2 млрд инвестиций. Помимо Rappi и Nuro, лидерами фандрейзинга стали Glovo ($336 млн, испанский аналог Rappi), Cloud kitchens ($400 млн, инфраструктура для темных кухонь основателя Uber Трэвиса Каланика).
• Вторая половина 2019 года оказалась очень активна на рынке Agritech: успешное IPO компании Beyond Meat и очередной раунд Impossible Foods ($300 млн) способствовали росту количества ранних сделок в сегменте Альтернативный протеин и суммарным инвестициям в $1 млрд (+95%) на 158 сделок.
• Успехи французского производителя белка из насекомых Ynsect (раунд $125 млн) и новые раунды вертикальных ферм Aerofarms и Infarm (по $100 млн) также способствовали росту сегмента Инновационных ферм: $745 млн (+25%) и 75 сделок.
• Сегменты программного обеспечения / интернета вещей для ферм и агро маркетплейсов развиваются поступательно, без прорывов. Спутниковая компания Planet Labs подняла раунд D на $168 млн, а несколько дроновых стартапов ушли из агро из-за сложности с построением продукта. Маркетплейс Producer Pay, который финансирует фермеров, привлек долговое финансирование на $205 млн. Ninjacart, помогающий индийским фермерам продать урожай в ритейл, сумел привлечь раунд С на $100 млн.
• Сегмент Agri&Food становится менее экзотичным для более широкого круга инвесторов, в том числе для крупных Softbank и Temasek. Лидером по количеству сделок остаются чикагский фонд S2G Ventures с 22 сделками, а также европейская Anterra Capital и сам Agfunder (с небольшими чеками). На стадии акселератора активны YC, 500startups, а также отраслевой акселератор SOSV (44 стартапа).
• Выходы путем M&A или IPO по-прежнему являются редким явлением, особенно в Agritech. Помимо вышеупомянутого IPO Beyond Meat, биотех компания Biotech Sciences провела IPO, а также закрыто несколько M&A сделок по консолидации рынка доставки ресторанов (DooDash купил Caviar за $410 млн, Waitr купил BiteSquad за $321 млн), кроме того, Сингента приобрела украинский Cropio.
• Калифорния остается ведущим рынков для стартапов в Agri&Food, но в 2019 году Европа показала 2-кратный рост до $3.3 млрд, Латинская Америка также показала опережающий рост.

Что в России?

• Россия традиционно не входит в число рынков, которые активно покрывает Agfunder. По крайней мере, Россия не вошла в топ-20, в которой присутствуют Корея, Аргентина, Австралия и Япония с суммами инвестиций на уровне ~$100 млн за 2019 год
• Из российских венчурных сделок 2019 года можно вспомнить:
  - раунд на $10 млн в Самокат от ПИК VC
  - Кухня на районе привлекла $5–10 млн от того же ПИК VC и Сергея Солонина
  - $1млн Ifarm от Gagarin Capital и других инвесторов
  - корпоративные инвестиции Яндекса в Яндекс.Лавку, по оценкам более $20 млн
  - $3–5 млн сделка по покупке 25% Агросигнал производителем удобрений Уралхим (частичный exit для ФРИИ)
  - $8 млн (500 млн рублей) в Instamart от MRG, стратегическая инвестиция для СП MRG и Сбербанка
  - $2 млн вложил агротех фонд Fuel for Growth компании ЭФКО в израильский фонд Newtrition
  - Несколько небольших ангельских раундов, например, Food Hide привлек инвестиции на площадке United Investors
• Даже с учетом корпоративных инвестиций общая сумма не превышает $100 млн, в основном в Foodtech, а России по праву занимает место за пределами первой двадцатки рынков.